Você acredita que investir na Bolsa de Valores é uma opção disponível apenas para pessoas ricas? Isto não é verdade, é possível começar investir com pouco dinheiro. O objetivo, como holder, é selecionar boas empresas e acumular ativos ao longo do tempo. Apenas para demonstrar que é possível, resolvi fazer uma operação com custo total de apenas R$ 214,66.
Então, confiram a operação em tempo real:
“Uma correção: a corretagem da Modal no mercado à vista é de apenas R$ 2,49“
O intuito foi demonstrar a possibilidade de investir mesmo com pouco dinheiro. Apesar de ter exemplificado a operação com excelentes ativos (ITSA3 e BRCR11), isto não é uma recomendação de investimento.
Os investidores que possuem cotas do fundo GGRC11 receberam, hoje (23/11/17), o direito de subscrição através do ativo GGRC12 (não negociável). A proporção recebida é 127% sobre o total de cotas GGRC11, basta consultar sua posição de custódia para confirmar. Como gosto do fundo e o valor inicial das cotas será de R$ 114, já solicitei a subscrição de uma parcela do direito que recebi.
Não tenho interesse em exercer o direito por completo, e vi que alguns portais estão recomendando “recomprar” as cotas do fundo para não “jogar fora” o direito e se beneficiar da diferença de preço. Sinceramente, dependendo da quantidade, não vejo tanta vantagem assim. Solicitei apenas a quantidade que me interessa e pronto.
A minha corretora é a Modalmais e o processo foi bem simples…
Após logar no ambiente principal siga os seguintes passos (simulando a reserva para 20 cotas): BOLSA -> SUBSCRIÇÃO -> SOLICITAR
O prazo para solicitar o direito é de 13/12/17.
É necessário dispor de saldo suficiente para operação até o dia 13/12/17 (não é apenas na data de liquidação da oferta), do contrário o saldo ficará negativo.
Como já estamos a poucos dias para entrar no mês de agosto (a partir de terça-feira) e por se tratar do último final de semana do mês, conforme prometido, vamos aos resultados…
Por aqui, o cenário político-econômico continua bastante incerto e turbulento, com o atual governo (Temer) apresentando recorde de impopularidade, condenação do ex-presidente Lula por corrupção e lavagem (no caso tríplex), definição da tarifa de energia sob bandeira vermelha para o próximo mês, aumento de tributos sobre combustíveis e o ultimo mês para saques de contas inativas do FGTS (com prorrogação para casos especiais). Felizmente, a taxa básica de juros apresentou a 7a. queda consecutiva (recuando para 9,25% ao ano) e o índice de desemprego também recuou. São bons sinais para a economia. Já no cenário internacional, a Venezuela continua chamando a atenção, respondendo contra manifestantes com extrema violência. E, para entusiastas de cripto moeda, o bitcoin gerou bastante estresse ao apresentar mudanças no projeto previstas para agosto, levando a uma volatilidade ainda maior. Financeiramente, não precisei lidar com grandes imprevistos e considero que o resultado dos investimentos continua excelente. Mas, profissionalmente, fomos surpreendidos ao receber a informação de que alguns contratos, da empresa em que trabalhamos, não seriam renovados e, por consequência, alguns cortes seriam feitos. Por sorte, para nós (funcionários), o impacto foi menor do que imaginávamos e a equipe que faço parte não foi afetada. Que mês foi este? (risos). Ufa!
Vejam como a queda da taxa de juros afeta no orçamento:
Fiquem atentos, pois o prazo para o saque de contas inativas do FGTS termina na próxima segunda-feira. Questionar se o governo está fazendo bondade ou não, não vem ao caso. O fato é que esta é uma oportunidade rara. Não abram mão. Vale lembrar que a prorrogação do prazo será válida apenas para casos especiais.
Confiram a reportagem do Jornal Nacional sobre o prazo final para os saques:
Não precisei lidar com grandes imprevistos, mas dei um apoio financeiro para minha namorada fazer a revisão do carro, já prevendo arrumar o ar condicionado do veículo. A minha sorte foi poder contar com uma renda extra de alguns serviços que prestei. Pois é, pequenos luxos podem custar caro – só o serviço de ar condicionado ficou em R$ 200,00.
Neste mês, concluí a transferência de custódia da corretora Rico para a Modalmais. Porém, antes de enviar o formulário STVM, fiz contato com a Rico para confirmar os procedimentos. Basicamente, o processo é o mesmo seja qual for a corretora. A diferença, desta vez, seria a possibilidade de reconhecer firma apenas na primeira folha. No meu caso, que são quatro folhas, preferi não arriscar e reconheci firma em todas. Desde o recebimento do documento (por SEDEX com AR) até a conclusão da transferência, demorou aproximadamente uma semana.
Antes de transferir a custódia, encerrei minha posição em AGRO3 e acabei fazendo uma pequena confusão para negociar a venda da parte fracionária. Acabei cancelando uma ordem e refazendo outra. Em seguida, no mesmo dia, comprei uma cota de HGRE11. O custo operacional desta “brincadeira” ficou em R$ 59,10. Depois deste episódio, tive a certeza de que não compensava mais operar pela Rico, mesmo após a corretora anunciar isenção da taxa de custódia. Piada… É muito fácil isentar a taxa de custódia praticando um custo operacional estratosférico.
Já as operações com opções, que comentei no mês passado, foram feitas na corretora Modalmais.
Como fiz o lançamento das opções de compra do Banco do Brasil e Petrobras no programa IRPFBolsa, o gráfico gerado exibirá a posição dos ativos na composição da carteira. Sendo assim, adiantarei alguns detalhes da operação.
Não procuro identificar assimetrias no mercado, mas, na minha opinião, surgiu uma com o Banco do Brasil. Por se tratar de um ativo de meu interesse, decidi montar uma “estratégia simples” que permitisse explorar parte desta volatilidade e ainda buscar “alternativas de médio prazo” para reforçar a posição. Expliquei as razões no resultado do mês anterior. As opções que escolhi foram: BBASH58 e PETRH42. Percebam que o vencimento está próximo (agosto) – o risco de novos posicionamentos é maior.
Após uma valorização superior a 100%, vendi metade das opções BBASH58. O meu objetivo, desde o início, é exercer metade das opções e, ao mesmo tempo, especular a volatilidade do período. Parte do meu objetivo foi concluído. Agora estou em uma condição muito mais confortável e não precisei gerar DARF porque pude abater o lucro de prejuízos passados – tudo calculado automaticamente pelo IRPFBolsa. Em relação a PETRH42, mantenho a posição inalterada. Vale ressaltar que assumi um risco controlado e já estou posicionado há mais de um mês. Não é algo que costumo fazer e NÃO ENCARE COMO RECOMENDAÇÃO (NÃO É)!
Quanto aos investimentos…
Recebi proventos de ABEV3, ITUB3, ITSA3, BRCR11 (0,422%), FCFL11 (0,565%), PQDP11 (0,555%), KNRI11 (0,616%), RNGO11 (0,604%), SAAG11 (0,674%), FVBI11 (0,403%), MXRF11(0,741%), KNCR11 (0,680%), EDGA11 (0,219%), HGRE11 (0,648%) e FIGS11 (1,091%). O rendimento dos FIIs deixou um pouco a desejar. Nada que justifique rever a distribuição da carteira. O maior impacto se deu pela baixa performance de grandes fundos como BRCR11 e MXRF11. O resultado do fundo BRCR11 tem sido prejudicado em função do aumento da taxa de vacância, influenciando, inclusive, no preço da cota. Por se tratar de um excelente fundo, não vejo motivo para alarde. Infelizmente, não podemos dizer o mesmo do fundo MXRF11 – sofreu com a redução do IGP-M e prejuízo com a venda de todas as cotas do fundo SDI Logística Rio (por entender que o dividend yield não apresentava atratividade), por exemplo. O fundo EDGA11 continua apresentando o pior resultado. Ainda assim, o rendimento mensal da carteira foi bom, reforçado com o pagamento de dividendos e JCP de ABEV3, ITUB3 e ITSA3.
Com o rendimento da própria carteira, somado ao capital que me prontifico separar para investir mensalmente, comprei mais ações ou cotas de BBSE3, KNRI11, BRCR11 e MXRF11. O aporte mais expressivo foi para o fundo KNRI11 e o menor para MXRF11. Nos demais, a distribuição foi equilibrada.
“Conforme exposto anteriormente, visando reduzir o risco da operação com as opções (CALLs), vendi metade das opções BBASH58 (com lucro). Mas, ainda estou avaliando como proceder com PETRH42. No próximo mês, revelarei o desfecho final (risos)“.
“Continuo avaliando o desempenho do fundo Macro Multimercado LP. Fiz um pequeno aporte durante a semana, porém manterei baixa prioridade para novos aportes. A volatilidade permanece alta e, comparando com os demais ativos, ainda não estou certo de que a relação risco x retorno seja realmente recompensadora!”
Confiram a distribuição dos ativos, segundo o portal CEI (NÃO inclui o Fundo DI ou Multimercado):
A composição atual ficou assim (gráfico do IrpfBolsa):
“Vale lembrar que o gráfico acima representa uma distribuição baseada no custo de aquisição, não no valor de mercado“.
Diante de tantas incertezas, não faz muito sentido dissertar sobre a trajetória do mercado. Se, em “situações comuns”, a previsibilidade é relativamente limitada, quem dirá nas atuais circunstâncias. Continuo satisfeito com a composição da carteira e a performance final continua excelente. Estou um pouco apreensivo com os fundos imobiliários EDGA11 e MXRF11. Mas, ainda é cedo para tirar conclusões sobre o MXRF11. Vale ressaltar que é importante ter consciência que, no curto prazo, oscilações são naturais e esperadas (com movimentos de repique, por exemplo).
Estou apenas demonstrando o potencial de crescimento, isto não é recomendação de investimento.
Mais um mês se passou e muitas dúvidas permanecem no ar. No Brasil, o cenário político-econômico continua bastante turbulento, mantendo a situação do atual presidente cada vez mais delicada. Ainda assim, as reformas propostas seguem adiante, como é o caso da reforma trabalhista (irá para votação no plenário do Senado). No mês, também foi sancionada a lei que permite descontos para compras feitas em dinheiro. Novamente, houve turbulências no cenário internacional. Há poucos dias, na Venezuela, militares rebelados atacaram o Palácio da Justiça. Aliás, diante do estado de calamidade em que se encontram, é surpreendente como isto não aconteceu antes. Outro acontecimento importante foi a decisão do presidente norte-americano em recuar na aproximação com Cuba. Se antes, por diferentes razões, o investimento no Porto de Mariel já era questionável, agora ficou ainda mais. Diante do aumento do desmatamento, a Noruega resolveu cortar pela metade a verba para o Fundo da Amazônia. Não é de espantar que o mercado continue reagindo com grande volatilidade. Felizmente, não fui surpreendido com grandes imprevistos, contei com recurso disponível do mês anterior e ainda optei por uma pequena operação com opções.
Durante a semana, surgiram protestos contra a reforma trabalhista. A meu ver, a maior preocupação dos sindicatos é com o fim da contribuição sindical obrigatória – que, em 2016, recolheu “modestos” R$ 3,9 bilhões (comentei no resultado do mês de abril). De uma maneira geral, a proposta apresentada demonstra flexibilizar a negociação entre funcionários e empregador. Esta flexibilidade coloca os empresários em posição mais confortável para futuras contratações – o que é bom para ambas as partes.
Mas, há inúmeros acontecimentos impactantes. A Câmara, por exemplo, recebeu a denúncia de corrupção passiva contra o presidente Temer. Segundo a publicação do site UOL, “Sem a presença do presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), o diretor-geral do STF (Supremo Tribunal Federal), Eduardo Silva Toledo, protocolou na manhã desta quinta-feira (29), na Casa a denúncia por corrupção passiva, feita pela PGR (Procuradoria-Geral da República), contra o presidente Michel Temer (PMDB). O processo foi recebido pelo secretário-geral da Mesa Diretora da Casa, Wagner Padilha“.
Diante de tantas incertezas, nos resta apenas agir com cautela e aguardar pelo desfecho dos acontecimentos.
Não fui surpreendido com grandes imprevistos, mas precisei renovar o contrato com o serviço de hospedagem YCorn (R$ 94,80 por 1 ano) e registro de DNS aprendizfinanceiro.com.br (pagamento único de R$ 112, por 3 anos). Também costumo investir em torno de R$ 95 (por mês) para impulsionar algumas publicações de nossa fanpage – o gasto total, até agora, foi compartilhado na postagem “É fácil ganhar dinheiro na Internet?“. Como o mês foi dos namorados, não poderia deixar de presentear minha namorada também. Em suma, foram gastos controlados.
Comecei operar pela Modalmais, onde fiz os principais aportes do mês. Conforme exposto em outras oportunidades, o HB adotado pela corretora é o mesmo disponibilizado pela Gradual, tornando a transição ainda mais tranquila. Fiquei bastante satisfeito com o serviço oferecido e custos envolvidos. A página principal, com o resumo das aplicações, ainda é fraca (a atualização dos valores é lenta), nada que desqualifique a corretora. Até o início do ano, antes dos novos custos operacionais, a Rico atendia perfeitamente. Infelizmente, os custos operacionais da Rico estão quase impeditivos para o pequeno investidor. Por esta razão, vou preparar outro formulário de transferência de custódia, migrando para a corretora Modalmais, na semana que vem.
Também aproveitei o momento para montar uma “estratégia” bastante simples com opções. Não é exatamente um trade. Depois de quedas tão expressivas do índice Ibovespa, vejo que o “momento atual” é propício, raro e abre uma janela de “oportunidade” interessante. Desejo, por exemplo, aumentar minha posição no Banco do Brasil. Porém, eu gostaria de explorar parte desta volatilidade e ainda buscar “alternativas de médio prazo” para reforçar a posição. Estratégias com opções se encaixam perfeitamente neste quesito. Tenho consciência de que o risco é alto. Sendo assim, selecionei opções de compra (fora do dinheiro), prevendo uma quantidade que eu possa exercer (se assim desejar) e com prazo de 2 meses. Não farei trades neste período. Por enquanto, não entrarei em maiores detalhes. Até o presente momento, a estratégia está se mostrando eficiente. Caso dê certo, o retorno será alto. Do contrário, a perda será pequena. É um risco controlado e não pretendo repetir em curto espaço de tempo. No resultado de agosto apresentarei o desfecho (risos). Para quem está começando, NÃO recomendo.
Quanto aos investimentos…
Recebi proventos de BBAS3, ITUB3, BRCR11 (0,551%), FCFL11 (0,561%), PQDP11 (0,493%), KNRI11 (0,609%), RNGO11 (0,600%), SAAG11 (0,676%), FVBI11 (0,414%), MXRF11(1,027%), KNCR11 (0,789%), EDGA11 (0,192%), HGRE11 (0,633%) e FIGS11 (1,233%). Devido a incorporação, ocorrida no mês passado, o fundo XPGA11 foi substituído pelo MXRF11 (pagou também as frações restantes, não convertidas no processo de incorporação). O rendimento dos FIIs foi “bom”, muito semelhante ao resultado do mês anterior. Mas, para variar um pouco, o pior resultado continua com o fundo EDGA11 (está quebrando recordes de péssimo desempenho). O rendimento foi reforçado com o pagamento de dividendos e JCP de BBAS3 e ITUB3.
Com o rendimento da própria carteira, somado ao capital que me prontifico separar para investir mensalmente, comprei mais ações ou cotas de ITUB3, KNRI11, MXRF11, RNGO11 e SAAG11. O aporte mais expressivo foi para o fundo KNRI11 e o “menor” para MXRF11. Neste momento, de tantas incertezas, continuo achando mais prudente priorizar os FIIs. Nos demais, a distribuição foi equilibrada.
“Conforme exposto no início, comprei algumas opções de compra do Banco do Brasil e Petrobras. Como operações com opções envolvem um risco elevado, apresentarei os detalhes apenas no encerramento da operação (seja com lucro ou prejuízo) – provavelmente na publicação do resultado do mês agosto“.
“Continuo avaliando o rendimento do fundo Macro Multimercado LP, sem realizar novos aportes. A volatilidade permanece alta. Comparando com minha carteira de renda variável, não estou certo se compensa reforçar a posição neste fundo. Sigo observando!“
Confiram a distribuição dos ativos, segundo o portal CEI (NÃO inclui o Fundo DI ou Multimercado):
A composição atual ficou assim (gráfico do IrpfBolsa):
“Vale lembrar que o gráfico acima representa uma distribuição baseada no custo de aquisição, não no valor de mercado“.
Diante de tantas flutuações e incertezas, não faz muito sentido dissertar sobre a trajetória do mercado. Se, em “situações comuns”, a previsibilidade é relativamente limitada, quem dirá nas atuais circunstâncias (é praticamente nula). Ainda assim, continuo satisfeito com a composição da carteira e a performance final continua excelente – estou incomodado apenas com o desempenho do fundo EDGA11. Vale ressaltar que é importante ter consciência que, no curto prazo, oscilações são naturais e esperadas (com movimentos de repique, por exemplo).
Na segunda feira (dia 01/05), desta semana, comentei sobre experiências e critérios para a escolha de uma corretora, demonstrando minha experiência pessoal e insatisfação com o reajuste (exagerado) dos custos operacionais da Rico. Durante a semana, contactei a Rico para sondar uma alternativa mais justa para o meu perfil, evitando assim uma nova transferência de custódia. Conforme imaginei, foi inútil.
Antes de prosseguir, gostaria de fazer uma pequena reflexão! 😉
Atualmente, inúmeras empresas vem seguindo um fluxo operacional bastante amarrado, robotizado e – desculpem a expressão – extremamente burro. A teoria por trás deste processo é linda, mas a realidade nem tanto. Digo isto porque existe um roteiro, pouco flexível, baseado em níveis de atendimento extremamente burocrático e amarrado. Os atendentes costumam ser instruídos para jamais romper isto (a culpa não é deles). É aí que mora o problema.
Quando levantamos uma questão NÃO prevista no roteiro de atendimento, dificilmente conseguimos uma solução simples e rápida, pois o atendente não dispõe de instrumentos ou flexibilidade suficiente para buscar soluções ou alternativas mais adequadas. Para complicar, com o passar do tempo, percebem que seguir o roteiro é mais confortável. Muitos destes fluxos são definidos com intuito de tornar o atendimento mais ágil, levando à uma eficiência muito mais quantitativa do que qualitativa. Apesar de questionável, é relativamente fácil mensurar o “fluxo do atendimento”, mas a qualidade não. Consequentemente, estas características acabam distorcendo a avaliação da eficiência real.
Aliás, foi algo que ficou bastante evidente quando precisei recorrer ao atendimento do pagseguro da UOL, por exemplo.
É evidente que, no caso das corretoras de valores, as barreiras são maiores e mais complexas. Mas, quando entrei em contato com a Rico, “o assunto também encerrou no atendimento“. As corretoras só percebem as consequências de uma grande insatisfação na medida em que vão perdendo clientes. Futuramente, estes números aparecerão negativamente no resultado financeiro e, com isto, qualquer reação da corretora será tardia e com o prejuízo já consolidado! Foi por esta razão que aproveitei para fazer uma reflexão sobre o assunto.
O poder está em nossas mãos! 😉
Quanto a escolha da corretora…
Conforme exposto anteriormente, selecionei três para avaliar: Socopa, Easynvest e Modalmais.
Para evitar uma nova transferência de custódia, resolvi contactar a Rico primeiro. Ao questionar os valores, os atendentes simplesmente responderam que os custos operacionais já haviam mudado e o menor plano disponível custa R$ 91,70 (prevendo 10 operações a R$ 9,17 cada). No meu caso, o plano é inviável, pois faço, em média, 4 operações no mês – não posso assumir um compromisso mensal de R$ 91,70. Tentei questionar os valores, imaginando que a corretora poderia manifestar alguma intenção ou proposta de mudança nos planos de corretagem para preservar seus clientes atuais, mas ouvi apenas um “lamento muito” e fim de conversa. Ou seja, para variar, o assunto morreu no atendimento.
Nesta semana, fiz o cadastro na Socopa, Modalmais e Clear. Acabei descartando a Easynvest porque os custos de corretagem são pouco atrativos e fiquei mais interessado pela Socopa e Modalmais. Eu não avalio os demais produtos oferecidos porque invisto apenas em renda variável, atuando como holder. Desejo apenas uma plataforma estável a um preço justo. Meus investimentos em renda fixa são feitos em grandes Bancos e não pretendo mudar.
Inicialmente, como já encontrei dificuldade com a Gradual (em função do cadastro expirado, impedindo operar por um dia inteiro), resolvi dar maior peso para corretoras que disponibilizem todo o processo de cadastro digitalmente, sem a necessidade de enviar uma cópia dos documentos de identidade e comprovante de residência. Ironicamente, no meu caso, a única corretora que permitiu isto foi a Rico. Não que isto seja um impedimento, apenas um critério de preferência.
Comecei o cadastro pela Socopa, mas achei que interface deles deixa muito a desejar. Durante a criação da conta até fiquei surpreso ao constatar que a interface havia carregado quase todas as minhas informações pessoais. Pouco tempo depois, quando o sistema solicitou o upload da cópia dos documentos, desanimei. Fiz contato por e-mail, perguntando as razões deste processo manual, visto que o sistema foi inteligente o suficiente para trazer todos os meus dados pessoais. Foi aí que descobri que os dados já estavam disponíveis porque comecei o cadastro no ano passado e não concluí (risos). Ou seja, não havia nada de tão inteligente no sistema.
Na dúvida, parti para a segunda corretora.
Um colega de trabalho comentou que havia criado uma conta na Clear e sua experiência estava sendo positiva. Os preços e a proposta da corretora são interessantes, apesar de pertencer ao grupo XP Investimentos. Fiquei confuso. Na minha opinião, o reajuste da Rico ocorreu para não deixar a XP em desvantagem competitiva (a diferença seria grande). Acredito que a XP não tenha interesse em mexer nos custos da Clear, pois o perfil predominante é de traders – se encarecer demais, desanda. Porém, tenho receio que criem planos de corretagem por número de ordens ou algo que diferencie. Ainda assim, fiz o cadastro e, com outra pendência de documentos, não concluí.
Por curiosidade, acessei o site da Gradual novamente e vi que os custos de corretagem passaram para R$ 1,99 (por ordem executada). Não posso negar que passou por minha cabeça a possibilidade de voltar (risos). Apesar do pequeno estresse no passado, conheço a plataforma e sei que é uma boa corretora. Eu migrei porque fiquei incomodado com o ocorrido e por acreditar que a proposta da Rico era melhor – em dezembro de 2016, julguei que estaria unindo o útil ao agradável (minha felicidade durou pouquíssimo tempo).
Apesar de tudo, entre a Gradual e a Clear, eu ficaria com a Gradual. Portanto, descartei a Clear também.
Ontem, recebi uma mensagem informando que a Modalmais, a partir de segunda-feira, trabalhará com isenção da taxa de TED para todos os planos disponíveis (demorou) e, na compra de FIIs, corretagem fixa de R$ 0,99 por ordem executada e isenção da taxa de custódia. Porém, o preço de corretagem para compra de ações é de R$ 8,99 para operações de posição e R$ 5,99 no fracionário. É um preço justo.
Também encontrei muitos relatos positivos quanto a estabilidade e recursos oferecidos pela plataforma.
Gostei. Fiz o cadastro nesta quinta-feira. E, para concluir o cadastro, enviei os documentos hoje mesmo. Não teve jeito, nenhuma das corretoras citadas concluiu o cadastro sem o upload dos documentos!
Farei um experimento com a Modalmais até o mês que vem… Se o resultado for satisfatório, transfiro a custódia.
