Resultado do mês de fevereiro (2019)

Atrasei um pouco para compartilhar o resultado mensal, mas decidi aproveitar o feriado de carnaval para escrever (alguns contratempos me atrasaram mais). O mês foi marcado por acidentes de grandes proporções e, no cenário político-econômico, o que mais chamou mais a atenção tem sido a proposta da reforma da previdência (provavelmente continuará). É evidente que, para “variar um pouco”, sem sucesso e quase vexatória, a mídia tradicional não cansa de “buscar” elementos negativos para criar alguma crise no governo Bolsonaro. Sem muitas delongas, vamos aos resultados.

O mês praticamente começou com grande expectativa em torno da votação no novo presidente do Senado. Acredita-se que, por um possível conflito de interesses, a permanência de Renan Calheiros não seria positiva para o atual governo. Felizmente, o senador Davi Alcolumbre (DEM-AP) foi escolhido como novo presidente da Casa – foi escolhido por seus pares com 42 votos, entre 77 válidos. Sendo assim, o mercado reagiu com mais otimismo.

Em relação ao cenário político, o que mais espanta é ver o empenho da mídia tradicional em tentar desmoralizar, sem sucesso, o atual governo:

– No início do ano, tentaram desqualificar a Ministra Damares criando polêmicas infantis e difamatórias (como sequestro de crianças indígenas). Fizeram de tudo para provar atividade financeira irregular pela família do atual presidente. Os filhos tem sido alvo constante de ataques. Pois é, em todos os casos, não há confirmação.

– Neste mês, o desgaste foi com o secretário-geral (Gustavo Bebianno). Sua permanência no governo foi abalada após o vazamento de informações e possíveis mentiras quanto a reuniões com o presidente Bolsonaro. Se havia alguma suspeita, provavelmente foi reforçada com o vazamentos de uma conversa pessoal pelo WhatsApp. Aliás, em minha opinião, é complicado justificar ou confirmar pauta de reunião com conversas pessoais por WhatsApp.

– A última polêmica tem sido em torno da fala do Ministro da Educação em relação ao hino nacional. Particularmente, concordo que houve excesso apenas quando pontuou a gravação e o lema de campanha do atual presidente. Porém, vale lembrar, que a execução do hino nacional no sistema de ensino brasileiro já era prevista em lei desde 1971 (art 39 da lei 5.700). Entendo como um aspecto cultural que deveria ser resgatado, pois fortifica o espírito de patriotismo da nação.

O início do ano tem sido marcado com acidentes de grandes proporções. Após o rompimento da barragem de Brumadinho, o governo decidiu liberar o FGTS para as vítimas do acidente. Infelizmente, criminosos aproveitaram o momento para dar golpes na região, tentando receber indenização da Vale (na casa de R$ 100.000) – por sorte, na maioria dos casos, a polícia conseguiu identificar e prender os autores. Pouco tempo depois, em acidente de helicóptero, o país perdeu o jornalista Ricardo Boechat. Como se não bastasse, também fomos surpreendidos com o incêndio no alojamento do Flamengo, resultando na morte de 10 jogadores e alguns feridos. Passamos por um mês de muitas perdas.

Nem preciso dizer que a proposta da reforma da previdência causa e continuará causando bastante polêmica…

Particularmente, não vejo como agradar a todos. Ninguém quer perder direitos ou benefícios. É possível perceber que a proposta foi apresentada com uma certa gordurinha para ter abertura de negociações. Infelizmente, o que está em jogo é a sobrevivência do sistema atual e do próprio Estado. As pessoas não deveriam estar preocupadas apenas com a possibilidade de perder direitos, mas sim com a possibilidade não contar com uma remuneração minimamente digna na aposentadoria. Seja como for, não espere muito de governo algum, invista o quanto antes.

Alguns pontos da reforma certamente serão revistos, porém a questão da idade e tempo de contribuição não permite flexibilidade de negociação. Assim que o presidente sinalizou a possibilidade de baixar a idade mínima das mulheres para 60 anos, o mercado reagiu imediatamente. Vale lembrar que a nossa contribuição é destinada diretamente aos aposentados (não estamos contribuindo para a nossa aposentadoria) e o país está com índice de desemprego muito elevado, a população está envelhecendo rápido e o sistema atual é deficitário (crescente) – é, nitidamente, uma bomba relógio prestes a explodir.

Em relação a reforma, a boa notícia é que a proposta apresentada trabalha com uma alíquota de contribuição proporcional a renda e iguala o setor público – o máximo que receberão será o mesmo que trabalhadores da iniciativa privada. Pois é, não é de espantar que, de acordo com o MBL News, “a elite do funcionalismo público ameaçou ir ao STF contra a reforma da previdência” (risos).

Já no cenário internacional, provavelmente nenhum país chamou mais a atenção do que a Venezuela. Mesmo em situação caótica, o presidente Maduro ordenou o fechamento da fronteira e, em alguns casos, ordenou a queima de alimentos doados – negaram ajuda humanitária, alegando que não fazia sentido, pois não se tratavam de mendigos. Enquanto isto, o que vemos é uma triste realidade (bem diferente do discurso):

Como de costume, confiram os principais números e acontecimentos que sacudiram o país e o mundo (do redator chefe da Modal):

No mês passado comentei sobre a aliança entre Volksvagen e Ford, mas, desta vez, não tenho notícias boas. Neste mês, a Ford anunciou que fechará uma fábrica no ABC e encerrará a linha do Ford Fiesta ainda este ano – segundo a revista Quatro Rodas, “a marca anuncia de uma vez só que o Fiesta e os caminhões das linhas Cargo, F-4000 e F-350 deixarão de ser vendidos no Brasil“.

Conforme esperado, inúmeros balanços foram liberados…

A Ambev, por exemplo, apresentou lucro líquido ajustado de R$ 3.724,5 milhões no 4T18 – apesar do excelente resultado, foi 17,3% menor do que no 4T17 e, com isto, a cotação recuou consideravelmente na última semana. O Banco do Brasil continua impressionando, com lucro líquido ajustado de R$ 13,5 bilhões em 2018, crescimento de 22,2% em relação a 2017.

De maneira geral, o resultado das principais empresas que compõem minha carteira de renda variável, apresentaram excelente performance (lucro líquido no ano), como foi o caso de BBSE3 (+9,3%), EGIE3 (+15,5%), CRFB3 (+48,1%), FLRY3 (+32,5%, porém -10% no 4T), GRND3 (+11,4%), ITUB3 (+3,4% de lucro e +21% sobre o patrimônio líquido), ITSA3 (+15,9%), HYPE3 (+2,2%), PETR3 (lucro líquido de R$ 25 bilhões, o primeiro desde uma sequência de prejuízos anuais), ODPV3 (+16,4%) e WEGE3 (+17%), por exemplo.

Abri posição em FLRY3 (Fleury) neste mês
https://dicadehoje7.com/acoes/flry3

Para ter acesso ou acompanhar os balanços, recomendo o seguinte link:
https://www.acionista.com.br/agenda/resultados-das-cias.html

Ainda assim, surgiram inúmeras informações positivas para as empresas que participo. A Weg (WEGE3) anunciou a compra de uma fabricante americana de baterias Northern Power Systems (NPS). A Itaúsa (ITSA3) também informou o início das negociações para incorporação das ações da Itautec. O Banco do Brasil (BBAS3) também surpreendeu novamente, com remuneração complementar de R$ 1,6 bilhão aos acionistas. O ano ainda promete. Mas, estejam preparados para algumas turbulências.

São informações como esta que mostram porque holders não devem olhar apenas para cotação!

Quanto aos investimentos…

Acabei atrasando mais do que esperava porque perdi o HD do computador no domingo e passei todo final de semana reinstalando o sistema e voltando backups (ninguém merece).

Pela primeira vez, após ativar o módulo de inteligência artificial (FANN2MQL), as operações de trade com mini contratos de dólar através do robô fecharam no positivo – o índice de acerto melhorou significativamente.

Recebi proventos de BBSE3, ITUB3, BRCR11 (0,395%), FCFL11 (0,571%), PQDP11 (0,417%), KNRI11 (0,493%), RNGO11 (0,583%), SAAG11 (0,694%), GGRC11 (0,668%), MXRF11 (0,553%), KNCR11 (0,530%), HGRE11 (0,510%), FLMA11 (0,455%), HGBS11 (0,587%) e FIGS11 (1,405%). A carteira continua apresentando uma excelente performance, com valorização expressiva dos principais ativos (algo que pode levar a uma interpretação “equivocada” do rendimento de vários ativos). De maneira geral, o rendimento da carteira permanece excelente, sendo reforçado com o pagamento de dividendos e JCP de BBSE3 e ITUB3 (novamente, o dividendo pago por BBSE3 foi o mais expressivo).

Ao levantar os rendimentos creditados, fiquei surpreso com o montante provisionado para março – será superior ao do mês de janeiro.

Vale lembrar que logo mais deveremos alimentar o sistema da Receita Federal para a entrega da Declaração de IRPF. Para quem tiver alguma dúvida sobre o processo, recomendo assistir o seguinte vídeo:

Com o rendimento da própria carteira, somado ao capital que me prontifico separar para investir mensalmente, comprei mais ações (ou cotas) de EGIE3, FLRY3, FLMA11 e RNGO11. Esta distribuição foi bastante equilibrada, mas os maiores aportes aconteceram na subscrição de GGRC11 e HGBS11. Mesmo com a cotação um pouco esticada, decidi aumentar minhas posições em FLMA11 e, em seguida, abri posição em FLRY3.

Confiram a distribuição dos ativos, segundo o portal CEI (NÃO inclui o Fundo DI):

A proporção em ações aumentou em decorrência da forte valorização do índice Ibov

A composição atual ficou assim (gráfico do IrpfBolsa):

Vale lembrar que o gráfico acima representa uma distribuição baseada no custo de aquisição, não no valor de mercado

O resultado mensal foi menos expressivo que o anterior, mas continua muito bom. O meu robô de trade finalmente deu uma trégua (risos) e fechou no positivo – eu pretendia incluir o código para realização parcial de lucro, mas um problema técnico em meu computador acabou atrapalhando. De maneira geral, estou bastante satisfeito. Vale lembrar que, no curto prazo, oscilações são naturais e esperadas (com movimentos de repique, por exemplo). Dentro de qualquer tendência, os papeis não se movimentam em linha reta.

Desejo a todos um excelente feriado de carnaval!

Estou apenas demonstrando o potencial de crescimento, isto não é recomendação de investimento.

Canal do Holder: Top 5 ações

Algumas pessoas custam acreditar, mas você não precisa ser rico para investir na Bolsa de valores

Você precisa apenas estudar, separar algum valor (seja qual for) e investir o mais cedo possível e regularmente.

Ao contrário do que muitos acreditam, o investimento gradativo na Bolsa é que lhe permite conquistar a independência financeira mais cedo!

Será que o país perde R$ 4,6 bi ao não tributar acionistas de Itaú, Bradesco e Santander?

Pois é, se o Leão é Manso, então a CONTRAF-CUT não é muito “inteligente”… na maioria das vezes, estes Bancos citados remuneram por JCP, onde há tributação de IR no ato do pagamento aos acionistas.

Confiram o artigo que recebi como sugestão de leitura:
http://spbancarios.com.br/02/2019/pais-perde-r-46-bi-ao-nao-tributar-acionistas-de-itau-bradesco-e-santander

Logo, no JCP, a distribuições dos lucros favorece as empresas diminuindo o IR, mas o encargo fica com o acionista que será taxado em uma alíquota de 15%. E, no caso dos dividendos, a distribuição acontece sobre o lucro líquido da empresa, após o pagamento de todos os seus tributos (como IR e outras contribuições).

Portanto, o governo já arrecada em ambos os casos – seria bitributação!

Além disso, faria com que inúmeros investidores percam o interesse pela relação risco x retorno do país, direcionando capital para países com menor volatilidade ou, como nossa taxa de juros é alta, direcionando para renda fixa.

Gostaria de saber de onde saem estes cálculos…

Não acreditem em qualquer coisa, questionem! 😉

Resultado do mês de janeiro (2019)

E o ano começou predominando um clima de otimismo, com o índice IBov se aproximando dos 100 mil pontos. É claro que, para variar um pouco, o cenário político-econômico continua turbulento, com a mídia convencional tentando denegrir a imagem do atual Governo. Felizmente, a Internet tem sido uma grande aliada. De maneira geral, é possível observar inúmeros pontos positivos. Sem muitas delongas, vamos ao resultado.

Não sei se foi por muita falta do que fazer ou ausência de propostas, mas a oposição começou o ano criando uma enorme polêmica pela fala da Ministra Damares Alves de que “meninos vestem azul e meninas vestem rosa” – qualquer indivíduo com o “tico e teco” trabalhando em paralelo (risos) percebeu que se tratava de um questionamento quanto a “ideologia de gênero” nas escolas. Na mesma semana, apesar de pouco noticiado, a Ministra determinou a suspensão de um contrato de R$ 44 milhões da Funai para UFF para patrocínio de uma criptomoeda. De maneira geral, mesmo com tanta polêmica ao seu redor, ao conhecer um pouco mais sua história, começo a entender que a escolha de Damares Alves como Ministra da Mulher, Família e Direitos Humanos foi muito feliz.

Separem alguns minutinhos e conheçam um pouco mais a história da Ministra:

Por mais incrível que possa parecer, a oposição também tem questionado a aliança com Israel, mesmo com benefícios tão evidentes, como o acesso a tecnologias caríssimas, de grande interesse para a nação e até então distantes do brasileiro. Enquanto alguns discutem se o país tem ou não tecnologia para dessalinização, o povo nordestino fica sofrendo ano após ano (pimenta nos olhos dos outros é refresco). Não parece contraditório? A política brasileira é digna de vergonha – questionaram até a ajuda oferecida espontaneamente por Israel para busca dos corpos desaparecidos no desastre envolvendo o rompimento da barragem de Brumadinho. Oposição é importante, desde que lutem pelo bem geral, não por interesses pessoais e meramente ideológicos.

Quanto mais o tempo passa, mais me convenço de que regimes de esquerda, em qualquer parte do mundo, só defendem interesses próprios. Enquanto a Venezuela vive uma situação caótica e sem nenhuma solução em vista, governos de esquerda defendem a “soberania nacional” – de longe fica fácil defender, agora tente convencer a população de que tudo isto é uma ilusão ou culpa do americano… Escapamos por muito pouco!

O ano começou bastante violento no Estado do Ceará e rapidamente o Ministro Sérgio Moro solicitou o envio de tropas da Força Nacional na busca de reestabelecer a lei e a ordem. Infelizmente, a situação permanece delicada.

Como eu disse, no início, o cenário político-econômico continua agitado.

Felizmente, tanto a equipe formada (perfil técnico) como algumas decisões do atual governo tem passado maior confiança para o mercado e, consequentemente, reflete positivamente na economia.

Nas últimas semanas, conferimos o corte de inúmeros gastos indevidos, como o corte de R$ 30 milhões ao ano com assessoria de imprensa internacional. E, não sei se conseguirão, mas o Ministro Paulo Guedes defende que servidores com mau desempenho sejam demitidos. É possível perceber sinais de um esforço maior para tornar o Estado mais eficiente. O grande desafio será aprovar a reforma de previdência.

Em função destes acontecimentos, o otimismo aumenta, a taxa de juros se mantém estável (sem projeção de alta) e o mercado de capitais tem demonstrado maior confiança, com elevação de índice IBov e queda do dólar no Mercado Futuro.

É evidente que, diante deste cenário, alguns oportunistas afirmam que nada disto beneficia o mais pobre. No entanto, gostaria de saber de que forma os mais pobres seriam beneficiados com a economia em colapso? O grande problema do país é a ignorância de grande parte da população e a falta de caráter de alguns representantes. Pois é, li comentários de “cientistas políticos” (difícil acreditar) de que a flutuação do dólar não afeta a vida do brasileiro – ignorância ou mau-caratismo?

Talvez seja por isto que estamos atrás da Etiópia no ranking da Educação:

Onde está a pátria educadora?

Como de costume, confiram os principais números e acontecimentos que sacudiram o país e o mundo (do redator chefe da Modal):

O otimismo no mercado de criptomoedas não é mais o mesmo e, com isto, a cotação continua sendo castigada…

Ao contrário do que muitos querem acreditar, o grande interesse nas criptomoedas tem sido, basicamente, especulação. No início, quando poucos conheciam, o potencial de valorização era maior, conforme despertava o interesse entre os novatos (pela possibilidade de valorização). Entendo que a tecnologia é interessante, mas não acredito que o modelo defendido atualmente seja sustentável. O mercado de futebol, que também movimenta muito dinheiro, tentou surfar nesta onda, mas as moedas do Corinthians, Atlético Paranaense e do Ronaldinho Gaúcho simplesmente fracassaram.

Resumindo: quem busca incessantemente ganhos rápidos (fora do padrão de mercado), acabará encontrando, rapidamente, grandes prejuízos!

Em janeiro também foi anunciada uma aliança entre Volksvagen e Ford, envolvendo uma cooperação vai além do segmento de veículos comerciais (novas Ranger e Amarok vão dividir plataforma)

Segundo o site oglobo, outra operação que chamou atenção foi a compra da refinaria de Pasadena da Petrobras pela Chevron (Texas) – unidade com espaço para lidar com o fluxo de “shale oil” (petróleo de xisto) de suas operações no Oeste do estado americano.

Já os principais balanços estão previstos para o mês fevereiro.

Para ter acesso ou acompanhar os balanços, recomendo o seguinte link:
http://www.acionista.com.br/agenda/agenda-e-resultados-das-cias.html

Tirando os gastos com pagamento de impostos (IPTU e IPVA), não fui surpreendido com “imprevistos” financeiros. Porém, novamente, foram os dividendos que salvaram o aporte mensal. Aliás, o mês foi excelente

Quanto aos investimentos…

Aproveitei o direito de subscrição para aumentar minha participação no fundo HBGS11 e pretendo fazer o mesmo com GGRC11. Continuo trabalhando em meu robô de trades no MT5 e, no momento, considero que as pequenas perdas refletem no custo de produção do robô – é um desafio pessoal, mas não estou convencido de que realmente compensará (vou pagar para ver – literalmente)

Recebi proventos de HYPE3, BBSE3, ITUB3, ITSA3, ODPV3, BRCR11 (0,332%), FCFL11 (0,570%), PQDP11 (0,495%), KNRI11 (0,506%), RNGO11 (0,567%), SAAG11 (0,676%), GGRC11 (0,791%), MXRF11 (0,586%), KNCR11 (0,481%), HGRE11 (0,495%), FLMA11 (0,483%), HGBS11 (0,639%) e FIGS11 (1,192%). Não há muita novidade em relação a performance da carteira. Os ativos continuam esticados e, com isto, a percepção do rendimento fica um pouco distorcida. O fundo FLMA11, por exemplo, vem oscilando próximo de R$ 3.00, desencorajando novos aportes (não me incomoda). O fundo BRCR11 continua gerando expectativa, mas, finalmente, soltou fato relevante referente a concretização da negociação dos imóveis. De maneira geral, o rendimento da carteira permanece excelente e, neste mês, contou com reforço substancial do pagamento de dividendos e JCP de HYPE3, BBSE3, ITUB3, ITSA3 e ODPV3 (o JCP pago por BBSE3 foi o mais expressivo).

Para quem está apreensivo com o FIGS11, principalmente após a renúncia do Administrador e Gestor do fundo, confiram o vídeo do canal Viva de Renda com Fundos Imobiliários:

Conforme comentei em resultados anteriores, a situação do fundo reduziu um pouco a minha tranquilidade e, por esta razão, diminui minha exposição pela metade.

Com o rendimento da própria carteira, somado ao capital que me prontifico separar para investir mensalmente, comprei mais ações (ou cotas) de BBSE3, EGIE3, HGBS11, FLMA11 e RNGO11. Os menores aportes foram para FLMA11 e HGBS11, já para os demais a distribuição foi bastante equilibrada (fiquei até surpreso ao apurar… risos). No caso do HBGS11, ainda exerci metade do direito de subscrição que recebi. Foi parcial porque também pretendo exercer o direito de subscrição de GGRC11.

Confiram a distribuição dos ativos, segundo o portal CEI (NÃO inclui o Fundo DI):

A proporção em ações aumentou em decorrência da forte valorização do índice Ibov

A composição atual ficou assim (gráfico do IrpfBolsa):

Vale lembrar que o gráfico acima representa uma distribuição baseada no custo de aquisição, não no valor de mercado

O resultado mensal superou minhas expectativas e o ganho de capital foi superior ao do mês anterior. Ainda assim, precisei lidar com um pequeno prejuízo gerado pelas operações de trade com o robô no MT5 – além de considerar um desafio pessoal, encaro que trata-se do custo do robô (espero não estar me iludindo). Vale lembrar que, no curto prazo, oscilações são naturais e esperadas (com movimentos de repique, por exemplo). Dentro de qualquer tendência, os papeis não se movimentam em linha reta.

Desejo a todos um excelente final de semana!

Estou apenas demonstrando o potencial de crescimento, isto não é recomendação de investimento.

Resultado do mês de dezembro (2018)

Finalmente, o último resultado do ano (2018). Para quem opera no mercado de capitais, este foi um ano recheado de emoções e turbulências. Passamos por diferentes crises, greves, turbulências no cenário político-econômico e etc. Felizmente, tivemos a oportunidade de ver o brasileiro se inteirando e participando mais ativamente das questões políticas que influenciam no futuro do país. Particularmente, estou bastante satisfeito com o desfecho do mês e desejo a todos um 2019 ainda melhor. Sem muitas delongas, vamos aos resultados.

Inúmeras decisões políticas sacudiram o país no decorrer do ano, não seria diferente no final de 2018. Apesar do governo negar, conferimos a votação à toque de caixa de inúmeras pautas bomba e decisões bastante polêmicas. Aliás, chegamos ao ponto de presenciar o Ministro do STF, Marco Aurélio, determinar a soltura de TODOS os presos em segunda instância – tudo indica que o foco principal seria a soltura do ex-presidente Lula, mesmo que resultasse na liberação de aproximadamente 170 mil presos. Presenciamos manobras políticas dignas de filme.

Assim como eu, acredito que boa parte dos brasileiros ficou satisfeita com o resultado da disputa eleitoral à presidência da república, com a vitória de Jair Bolsonaro. A renovação do governo fortalece a democracia.

No entanto, é preciso ser realista, inúmeros desafios estão por vir. Se por um lado entendemos que a reforma da previdência é fundamental e polêmica, por outro fica difícil compreender e aceitar os diferentes reajustes salariais do setor público votados neste fim de ano. Para se ter um ideia, estudos indicam que o salário do setor público cresceu o dobro do privado. Mesmo com os gastos acima do teto, o Judiciário recriou o auxílio moradia para juízes, após negociar aumento salarial. Pois é, se o deficit fiscal já estava preocupante, para o próximo ano será ainda maior.

No dia 26 de DEZ, por exemplo, segundo o portal do MBL, a Câmara Municipal de São Paulo aprovou a reforma da previdência municipal, cujo relator foi o vereador Fernando Holiday, do MBL. O clima de tensão foi tanto, que o vereador sofreu um atentado.

Há pouco tempo, o país conseguiu sair de uma recessão técnica. Portanto, é importante ter consciência de que ainda existe um longo caminho a ser percorrido. O que tranquiliza e trás um otimismo maior é ver tantos nomes diferentes e de competência já reconhecida, como: Jair Bolsonaro (presidente), Hamilton Mourão (vice-presidente), Janaína Paschoal (deputada estadual), Sérgio Moro (ministro da justiça), Kim Kataguiri (deputado federal, merecidamente citado na Forbes – categoria Direito/Política), Arthur do Val (deputado estadual),  Joice Hasselmann (deputada federal) e Augusto Heleno (GSI – Gabinete de Segurança Institucional). A lista é extensa. Também teremos a oportunidade de conhecer o trabalho do partido Novo.

Como de costume, confiram os principais números e acontecimentos que sacudiram o país e o mundo (retrospectiva do redator chefe da Modal):

O ano está encerrando com otimismo para algumas corretoras de valores. A XP Investimentos, por exemplo, recebeu autorização do Banco Central para se tornar Banco. Sinceramente, não sei o que esperar, pois o Banco Itaú tem 49,9% da XP. É uma excelente corretora, mas, para o pequeno investidor, os custos operacionais são “pouco” convidativos. Tenho operado pela Modalmais (cresceu bastante neste ano) e estou muito satisfeito com a relação custo/benefício e não pretendo mudar. Vale lembrar que a Modalmais é do Banco Modal e atualmente é possível vincular a conta da corretora a uma conta digital do Banco (não ativei a conta digital).

Infelizmente, os entusiastas do mercado de criptomoedas sofreram com a forte desvalorização dos principais ativos e também uma grande perda neste final de ano, com o falecimento, em acidente de carro, do fundador da corretora FoxBit.

O BTC vem oscilando entre R$ 14.000 e 17.000

O mercado de capitais impressionou bastante…

Apesar da forte volatilidade, em decorrência de tantas incertezas no cenário político-econômico interno, o índice Ibov encerrou acima de 80.000 pts, mantendo otimismo de curto prazo. Entretanto, o cenário internacional vem colocando em dúvida a tranquilidade dos ativos de maior risco. Prefiro não fazer suposições, o único remédio é a diversificação – faça o seu dever de casa e durma tranquilo.

Após muitos anos sem distribuir dividendos, os acionistas da Petrobras (meu caso) foram surpreendidos com a distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio. E não pára por aí, a petroleira francesa Total anunciou a criação de uma joint-venture entre a Total Eren e a Petrobras para desenvolver conjuntamente projetos solares e eólicos no Brasil. Mais um elemento que torna minha posição como sócio mais tranquila. Sigo como sócio e bastante satisfeito.

Os principais balanços foram liberados no mês passado.

Para ter acesso ou acompanhar os balanços, recomendo o seguinte link:
http://www.acionista.com.br/agenda/agenda-e-resultados-das-cias.html

Neste mês, quase um ano depois, recebi o segundo pagamento do Google Adsense (U$ 102,58). A remuneração está melhorando lentamente, mas ainda é fraca. Espero que, ao conquistar a monetização no Youtube, os resultados sejam mais expressivos. Na realidade, não me importo muito,  porém um rendimento maior reforça o nosso ânimo (risos).

Felizmente, não fui surpreendido por “imprevistos” (os gastos que tive estavam planejados) e ainda contei com excelentes dividendos.

Quanto aos investimentos…

Aproveitei o mês de novembro e dezembro para concentrar na codificação de um robô, no Metatrader 5, para automatizar os trades com mini contratos de dólar. Neste meio tempo não realizei operações de trade. Porém, nas últimas semanas, permiti que o robô realizasse pequenas operações. O objetivo é a busca de uma remuneração adicional para a carteira. O foco principal é a atuação como Holder!

Recebi proventos de ABEV3, BBAS3, ITUB3, CRFB3, PETR3, BRCR11 (0,347%), FCFL11 (0,589%), PQDP11 (0,521%), KNRI11 (0,487%), RNGO11 (0,565%), SAAG11 (0,691%), GGRC11 (0,838%), MXRF11 (0,589%), KNCR11 (0,498%), HGRE11 (0,514%), FLMA11 (0,630%), HGBS11 (0,610%) e FIGS11 (1,204%). A performance da carteira continua bastante estável. Novamente, parece que o rendimento foi ligeiramente menor, porém o rendimento é calculado de acordo com o preço de fechamento na respectiva data base – na maioria dos casos, houve valorização das cotas. Continuo satisfeito com o desempenho da carteira. O fundo BRCR11 ainda não desatou o nó (continua a expectativa), principalmente após prorrogar a proposta de compra do portfólio CENESP. De maneira geral, o rendimento da carteira permanece excelente, sendo reforçado com o pagamento de dividendos e JCP de ABEV3, BBAS3, ITUB3, CRFB3 e PETR3 (o JCP pago por ABEV3 foi o mais expressivo) – já conferi um belo rendimento provisionado para JAN 2019.

Para quem ainda não conhece o fundo GGRC11, convido assistir uma apresentação feita pela Suno:

Com o rendimento da própria carteira, somado ao capital que me prontifico separar para investir mensalmente, comprei mais ações (ou cotas) de ITUB3, EGIE3, FLMA11 e RNGO11. O maior aporte foi para EGIE3 e o menor para ITUB3. De maneira geral, o aporte foi equilibrado.

Decidi aproveitar a desvalorização de EGIE3 para abrir posição (já havia deixado em radar). E, após a bonificação de ITUB3, também reforcei um pouco mais a minha posição no Banco até inteirar em um múltiplo do lote padrão.

Confiram a distribuição dos ativos, segundo o portal CEI (NÃO inclui o Fundo DI):

A proporção em ações aumentou em decorrência da forte valorização do índice Ibov

A composição atual ficou assim (gráfico do IrpfBolsa):

Vale lembrar que o gráfico acima representa uma distribuição baseada no custo de aquisição, não no valor de mercado

Para demonstrar mais detalhadamente a “evolução” da carteira (pela valorização), compartilharei o resultado do ganho por ativo (em relação ao preço médio):

 

Papel P. médio P. mercado % Setor
ABEV3 18,44 15,38 -16,63 Consumo não Cíclico
BBAS3 18,88 46,49 146,15 Financeiro e Outros
BBSE3 27,66 27,59 -0,27 Financeiro e Outros
BRCR11 99,81 103,41 3,59 Financeiro e Outros
CRFB3 15,66 18,09 15,47 Consumo não Cíclico
EZTC3 15,53 25,02 61,02 Construção/Transporte
FCFL11 1607,05 1988,00 23,70 Financeiro e Outros
FIGS11 74,79 70,04 -5,87 Financeiro e Outros
GGRC11 122,13 134,89 10,44 Financeiro e Outros
GRND3 6,93 8,2 18,20 Consumo Cíclico
HGRE11 137,34 149,35 8,74 Financeiro e Outros
HYPE3 33,92 30,2 -10,98 Consumo não Cíclico
ITSA3 8,59 13,3 54,81 Financeiro e Outros
ITUB3 19,02 30,05 57,93 Financeiro e Outros
KNCR11 110,81 105,98 -4,36 Financeiro e Outros
KNRI11 145,60 146,22 0,42 Financeiro e Outros
MXRF11 9,67 10,24 5,85 Financeiro e Outros
PETR3 9,35 25,04 171,37 Petróleo, Gás e Bioc
PQDP11 1335,89 3000,00 124,57 Financeiro e Outros
RNGO11 83,66 84,7 1,24 Financeiro e Outros
SAAG11 119,98 128,7 7,26 Financeiro e Outros
ODPV3 13,84 13,75 -0,68 Consumo não Cíclico
EGIE3 33,27 33,02 -0,78 Energia Elétrica
WEGE3 18,27 17,54 -4,0 Motores
HGBS11 197,05 238 20,78 Financeiro e Outros
FLMA11 2,40 2,74 13,75 Financeiro e Outros

Alterações da carteira:
INICIEI posições em: ODPV3, EGIE3, WEGE3, HGBS11 e FLMA11.

Em 2018, NÃO FECHEI posições, apenas reajustei a proporção de cotas entre os fundos FIGS11, PQDP11 e HGBS11. Cogitei a possibilidade de fechar FIGS11, porém ainda acredito no potencial do fundo no longo prazo.

Ajuste em carteira: PQDP11, FIGS11 e HGBS11

De acordo com o IRPFBolsa, a carteira de renda variável (incluindo os aportes mensais) apresentou um ganho de capital de aproximadamente  22,50%. Apesar de tantas turbulências, a performance foi excelente e superou minhas expectativas.

As ações da Hypera Pharma (HYPE3) foram castigadas quando a empresa foi citada na operação lava jato, mas gosto dos fundamentos e perfil da empresa. Já no caso de WEGE3 e EGIE3, abri posição recentemente por entender que além de se tratar de empresas lucrativas, atuam em um mercado muito promissor. Em breve, pretendo fazer novos aportes.

Apesar da desvalorização, lamento não poder comprar mais cotas do fundo KNCR11 – tenho uma pequena posição porque, na época, a corretora Rico permitiu a compra para qualquer investidor. Agora, pela Modalmais, não consigo fazer novos aportes neste fundo. Da forma como a carteira está evoluindo, espero me tornar investidor qualificado o quanto antes.

Para saber um pouco mais sobre o robô no MT5, leiam o artigo:

Meu primeiro Robô no Metatrader5

Continuo extremamente SATISFEITO com o resultado. Vale ressaltar que é preciso ter consciência que, no curto prazo, oscilações são naturais e esperadas (com movimentos de repique, por exemplo). Dentro de uma tendência de alta, os papeis não se movimentam em linha reta.

Sejam pacientes e invistam em si mesmos (fisicamente, profissionalmente e economicamente), o crescimento será uma consequência! 😉

Desejo a todos um FELIZ 2019!

Estou apenas demonstrando o potencial de crescimento, isto não é recomendação de investimento.